我花了相当多的时间与我们在俄亥俄州的建筑行业的客户和潜在客户交谈. 我很喜欢这个, 无论是谈论整个行业还是他们的业务. 当然, 每年的这个时候, 中心主题之一始终是税收——无论是联邦税收, 状态, 我还经常遇到一些业主，他们的唯一目标似乎就是尽可能少缴税.
别误会我的意思, 我并不是主张我们应该忽视税收影响，或者不关注利用适当的税收结构和激励措施——这是我们业务的一部分, 毕竟! 我完全赞成在你的业务中做出明智的决定——但财务和资本配置的决定最好是由产生的回报(包括税收)驱动的。, 不仅仅是为了避税.
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事情是这样的:仅仅为了避税而花钱可能不是最佳选择, there’s a more important reason that this can prove to be problematic; it significantly reduces the value of your business.
这里有几个明显的例子:
- 减少获得资本的途径 -对大多数融资机构来说，现金流为王. 人为减少的财务报表收益或重大的账面/税收差异会降低获得扩张资本的能力或所有者流动性事件(例如.e. 员工持股，管理层买断)——无论是通过信贷额度，还是设备 & 房地产债务，或基于企业价值的定期债务.
- 降低业务估值 -许多事项或交易需要独立的第三方估值或盈利质量报告. 再一次。, “管理”或减少的收益将对这些第三方调查结果产生重大负面影响.
- 降低粘接能力 -担保能力通常是营运资金和/或净值的函数. 投资于多余的设备或人为地减少收益以减少纳税义务将对这两项资产负债表措施产生负面影响. 此外, 我所知道的大多数担保代理人和承销商都不喜欢鼓吹为什么一个原本表现强劲的承包商的财务报表收益人为地偏低.
在一天结束的时候, “有管理的”财务报表收益或过度激进地使用税收减免(这会造成重大的账面/税收差异)往往弊大于利. 是的, 你已经完成了减少纳税义务的目标, 但这样做的代价是让你的业务在某种程度上贬值. 不止一次, 当建筑承包商想要获得资金或正在计划一些所有权转让时，我已经看到了这种情况. 虽然可以提出一个案例，即“可自由支配项目”应该被加回去，以准确反映业务的真实表现, 这些“附加内容”很少得到第三方评估者的充分信任.
最好的做法是什么? 如果你以前读过或听过我的话, 这听起来很熟悉:和你的注册会计师一起讨论, 金融服务提供商, 保证人, 等. 勾勒出你的目标，并讨论为你的企业创造长期价值的最佳途径.
如果你的医生不为你着想，给我打个电话614.314.讨论.
By Doug Houser，注册会计师，工商管理硕士，CEPA